반도체 : 안정적 수급 환경 지속될 것 ▶금리 인상과 인플레이션 환경 하에서 IT 수요 하향조정에 대한 우려가 부각 . 동시에 빅테크 업체들의 적정 밸류에이션에 대한 Challenge 가 지속 ▶수요의 다운사이드 리스크만큼 공급망 이슈와 지정학적 리스크로 공급 제한도 심각 . 수요에 대한 우려에 반해 공급에 대한 Risk 는 시장에 미반영 ▶하반기에도 안정적 반도체 수급 환경이 지속될 것 . Bargaining 파워를 고객과 공급자 둘 다 가져가기 어려운 상황 ▶불안정한 공급망 속 리스크 하에서 불확실성을 줄이기 위한 장기계약 (LTA, Long Term Agreement) 확대는 시장의 긍정적인 변화를 유도할 것 ▶FCF 관점에선 메모리 반도체 업체와 장비 업체가 긍정적 . 세트의 경우 , ..
