허그베어

반도체 글로벌 밸류체인 반도체 글로벌 밸류체인 > 모아봐(Moabbs) 스크랩 www.moabbs.com 반도체 전공정 밸류체인 반도체 전공정 발전 방향과 국내 서플라이체인 수혜 요약 > 모아봐(Moabbs) 스크랩 www.moabbs.com 반도체 전공정 장비 밸류체인, 공정별 분류 > 모아봐(Moabbs) 스크랩 www.moabbs.com 반도체 부품 밸류체인 반도체 부품 밸류체인 > 모아봐(Moabbs) 스크랩 www.moabbs.com 반도체 후공정 밸류체인 반도체 후공정 순서 / 후공정 밸류체인 > 모아봐(Moabbs) 스크랩 www.moabbs.com

중장기 침체였던 피팅 산업 ​ 주요 플랜트 기자재인 피팅 산업은 2008년 금융위기 이후 설비투자 사이클을 맞이하여 역대최대의 호황기를 누렸었고, 국내 피팅 업체들이 수혜를 입었다. 그러나 2014년 유가 급락과 코로나19 여파로 인해 다수의 경쟁 업체가 파산했으며 피팅 산업은 2014년부터 2020년까지 중장기 침체에 빠졌었다. ​ 산업 과점화 심화로 다가오는 CAPEX 사이클에서 수혜 전망 ​ 현재 전세계 피팅 시장은 태광, 성광벤드, Tectubi, Tecnoforge 등 4개 기업이 과점하고 있다. 피팅 산업은 대규모 자본이 필요하고, 대규모 설비에 핵심부품 중 하나로 레퍼런스가 상당히 중요한 바, 높은 시장 진입장벽을 구축하고 있기 때문이다. 최근 전쟁 및 인플레이션 여파에 따른 유가 상승과 친..

1. Value-Chain별 세부 동향 – ① 웨이퍼 전력반도체 산업 내에서 가장 큰 변화의 중심은 웨이퍼 산업이다. 과거부터 현재까지 반도체 산업의 변화와 함께 웨이퍼 산업 내에서도 여러 구조적인 변화가 확인된다. 1) Si 웨이퍼 – 산업의 구조적 변화 ​ ▶ 변화의 핵심, 장기공급계약 ① 웨이퍼 선제 확보 중요성↑: 공급과잉의 고통을 경험했던 웨이퍼 제조사들은 17년 당시 전방 수요 흐름에 적절한 수준의 공급을 유지하려 노력 중이었다. 그러나 예상대비 큰 폭의 수요 증가가 확인되면서 원재료인 웨이퍼에 대한 수요 역시 급증할 수밖에 없었다. 이 과정에서 웨이퍼 확보의 중요성이 대두됐다 ② 글로벌 웨이퍼 공급자 축소 재편 마무리: 2003년까지 16개의 제조사가 있던 반면 2016년을 기점으로 상위 5..

전력반도체 핵심 적용처, 글로벌 전기차향 침투율 확대 중 ​ 전력반도체의 주요 적용처인 전기차 내에 채택되는 SiC 전력반도체의 탑재ㆍ침투율은 의미있는 수준으로 확대되고 있다. 글로벌 전기차 채택 모델 기준, SiC 침투율은 18년 38% 22년 70%로 증가세가 뚜렷하다. 완성차 업체들의 SiC 채택 모델 및 트림에 대한 점진적 확대를 감안할 때, 24~25년으로 갈수록 예상대비 가파른 시장 성장이 확인될 가능성이 높다. ​ 최근 동향을 반영해 전기차향 SiC 전력반도체 시장규모를 21년 2조원, 25년 19조원으로 추정한다. 직전 자료 대비 25년 시장규모 추정치를 12% 상향했다. Wolfspeed Investor Day 2022’’, 전방에서 체감하는 수요 동향 역시 긍정적 ​ 1위 제조사인 Wo..

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004116713?sid=101 [시그널] SK온, 몸값 22조로 절반 낮춰…얼어붙은 기관 투심 녹였다 SK(034730)온이 악화된 시장 상황에서도 31일 1조 원의 투자 유치에 성공한 것은 기업가치를 처음의 절반 수준인 22조 원으로 낮추는 등 투자자들의 요구를 받아들였기 때문으로 풀이된다. 지난해 n.news.naver.com SK(034730)온이 악화된 시장 상황에서도 31일 1조 원의 투자 유치에 성공한 것은 기업가치를 처음의 절반 수준인 22조 원으로 낮추는 등 투자자들의 요구를 받아들였기 때문으로 풀이된다. 투자은행(IB) 업계의 한 관계자는 “SK온 배터리 사업 자체의 전망성은 밝지만 현재 시장 유동성이 줄어든..

1. 2차전지 장비 업체에 주목해야 하는 이유 1) 배터리 3사 생산능력 350GWh, 3년 내 1,000GWh까지 확대될 것 현재 전기차용 배터리 시장은 한국, 중국, 일본 3개국의 기업들이 과점 중인 시장으로, 중국 기업이 합산 점유율 55.1%로 1위 유지하고 있다. 그러나 중국배터리 기업은 내수 시장 위주의 전략을 취하고 있어 중국 시장을 제외한 글로벌 전기차 시장에서는 국내 기업들이 점유율 55.0%로 강세를 보이고 있다. 국내 배터리 제조업체의 수주잔고도 가파르게 상승 중이다. 1Q21 기준 3사 합계 수주잔고는 300조원 수준이었는데, 2Q22 기준 LG에너지솔루션 310조원, SK온 220조원으로, 구체적인 숫자를 제공하지 않은 삼성SDI를 80조원으로만 잡아도 3사 합계 수주잔고는 610..

국내 전기차 및 충전 인프라 현황 ​ 1) 국내 전기차 신규등록 현황 ​ 2021년의 신규 등록대수는 연간 약 10만대로 5만대에 미치지 못했던 2020년 대비 2배 이상의 증가를 기록했다. 올해는 지속되고 있는 공급망 이슈에도 불구하고 상반기에 이미 약 6만 9천대의 전기차 신규등록이 이루어져 다시 한번 전년대비 크게 증가할 것이 예상된다. 현대차가 국내 판매되는 전기차의 77%를 점유한 가운데, 아이오닉5, 포터2EV 등의 판매비중이 높게 나타났다 2) 누적 전기차 대수 및 충전기 수 현황 ​ 전기차 판매 증가에 따라 국내 전기차 누적 등록대수도 급속도로 증가하여 2022년 1분기말 기준 전기차 대수는 약 30만대 수준에 이르렀다. 현재 우리나라의 전체 등록차량 대수가 약 2,500만대임을 감안하면 ..

HESS(Hydrogen Energy Storage System)은 BESS(Battery Energy Storage System) 대비 저장 용량 및 저장 기간이 길어 전력을 저장하는데 더 효율적이며, 장거리 운송도 쉽게 가능하다. 그래서 현재 진행되고 있는 태양광/풍력 프로젝트들 중 일부는 수소 생산 프로젝트와 함께 진행되고 있으며, 향후에는 수소 생산 시장이 대폭 성장할 전망이다. 현재 수소를 가장 많이 생산하고 있는 중국은 대규모 신재생 발전원 및 알카라인 수전해 기술을 바탕으로 자국 내 그린 수소 생산을 2025년까지 20만톤으로 확장할 계획이다. 가장 전력난이 심각한 유럽은 러시아 가스 의존도를 낮추기 위한 방법 중 하나로 신재생+수소 조합을 선택, 이미 유럽 내에는 수소 생산 프로젝트만 60..

반등의 순서는 디램 낸드 순으로 전망하며, 가격의 바닥은 디램 2Q23, 낸드 3Q23에 형성될 것으로 판단한다. 반도체 업종 주가는 이미 내년 상반기까지 악화될 업황을 상당부분 반영하고 있어 부담이 없다. 디램은 1) 낮은 Wafer Capa 증가율, 2) 선단공정 전환 속도 저하, 3) DDR5 비중 확대 등으로 +10%의 낮은 공급 증가율이 예상된다 반면, 낸드 시장은 이월 재고 포함 +29%의 공급 증가율을 전망한다. 1) 공급자의 수가 많고, 2) YMTC의 시장 지배력 확대가 공격적이며, 3) 선단공정 전환의 속도가 빨라 생산량 조절이 쉽지 않다. 내년 수요 시장의 핵심은 클라우드 기반의 데이터센터 투자 확대가 될 것이다.PC, 모바일 등 컨슈머 제품들은 수요 약세 지속이 예상되지만, 클라우드..

가성소다 가성소다는 소금을 전기분해해 생산한다. 세계 시장 규모는 8180만톤/년으로 암모니아, PE, PP 다음 으로 큰 수준이다 가성소다 국제 가격은 전력비에 영향을 받는데(유가가 아닌), 2021년 하반기부터 가스/석탄 가격 상승해 강세가 지속되고 있다. 경쟁사/글로벌 지표인 “중국 가성소다” 가격은 석탄가격에 연동된다 2022년부터 석탄가 급등해 강세가 지속되는 것으로 추측된다. 2022년 6월부터 유럽이 석탄발전소를 가동하는 등, 석탄의 상대적 강세가 지속된다면, 석탄보다는 LNG 가격에 영향을 받는 한국 가성소다 업체들의 수혜는 지속될 가능성이 높다. 가성소다의 용도 및 취급 가송소다의 가장 큰 수요처는 펄프와 종이, 세제 등의 화학공업 가성소다는 알루미늄 제조, 석유, 가스, 섬유 산업 등에..

비료/곡물 가격 강세의 원인 ​ 비료강세의 원인은 1) 중국/러시아의 석탄/가스 제재로 인한 => 암모니아 부족 => 요소 부족 => 요소계 비료(비료 중 55%) 부족/상승이다. 2) 또한, 중국을 포함한 비료국들은 자국 농민 보호를 위해 수출을 제재/중단하기 시작했으며, 3) 러시아는 자체적인 수출 중단을 시작했다. 4) 2H21부터 시작된 비료 부족으로 곡물 부족을 대비해 수요가 개선된 부분도 있을 것이다 곡물 강세의 원인은 1) 운임 차질/상승 및 2) 2021년 미국의 천재지변(허리케인/한파/화재 등)으로 인한 곡물 생산 감소가 8.9b$(11조원)에 달했기 때문이다. 2021년 미국 순수출 목표가 19.5b$이었기에 공급이 원활하지 않았을 것으로 추측된다. 3) 우크라이나(수출 M/S 12%)..

연비개선 기술 세가지 엔진 및 구동계(파워트레인)를 개선하는 방법이다. 높은 연비 개선 효과에도 불구하고 상당 부분 완성된 기술로 추가적 기술개발에 한계가 있다는 단점이 있다. 공기역학적 디자인 설계로 공기저항을 최소화해 연로 효율성을 높이는 방법이다. 다른 기술에 비해 비용은 적게 들어가나 획기적 효과를 위해 유선형 형태의 일괄적 디자인을 적용해야만 한다. 즉 수요와 기능을 고려하지 않은 디자인으로 소비자와 제품 다양성을 충족하기에 어려움이 크다. 배터리 전기차, 수소전기차, 하이브리드전기차 등 대체 에너지를 활용하는 차종을 개발하는 것이다. 이상적 방법이지만 단기적으로 적용확대가 쉽지 않으며 추가 적용 비용과 인프라 구축 비용이 수반되는 한계점을 보인다. 반면 경량화 소재 개발을 통한 차량 경량화 방..

1. 선박의 중요성 - 선박은 한 번에 12만 ~ 35만 톤 운송이 가능한 글로벌 무역의 핵심 운송수단으로 전체 선대에서 화물을 운송하는 상선 비중은 약 90%, 국내 조선사들은 상선을 주로 건조(‘22.5, Clarkson) ※ 선박을 이용한 물류는 전체 글로벌 무역의 85%, 우리나라 총 수출입 물동량의 99.7%(9억5500만톤)를 차지함 ※ 세계에서 가장 큰 화물 항공기 안토노프 AN-225는 한 번에 250 톤 운송 가능 2. 선박의 분류 - 선박을 용도에 따라 크게 상선(화물선, 컨테이너선, 탱커, 가스선)과 상선 外 선박으로 분류 - 선박 규모가 크고 고난이도 기술(LNG운반선의 극저온 기술 등)이 적용될수록 고부가가치 선박으로 분류되며, 최근 IMO(국제해사기구)의 대기환경 규제강화에 따라..

1. 원자력발전 국가별 밸류체인 및 정책 비교 ​ 1) 원자력 시장의 블록화: 미 동맹국 vs 중국, 러시아 ​ 향후 원자력 시장은 블록경제와 같이 미국 동맹국(유럽, 일본, 한국 등)과 중국+러시아 진영으로 양분화될 것으로 보인다. 글로벌 탈원전으로 많은 기업들이 시장에서 퇴출되었다. 미국에서도 1979년 펜실베니아 스리마일섬 원전사고 이후 탈원전으로 인한 밸류체인 붕괴로 설계 기업만 남아있는 상황이다. ​ 신규 협정은 사용 후 핵연료의 재처리 연구에 대한 의제와 한국 주도적 원전 수출 등에서의 자율권이 확장되었다. 이에 따라 국내 원자력 설비 및 부품 업체들의 기대감이 높아지고 있다. ​ ​ 2) 친환경 신재생에너지 확충, 원자력 에너지도 각기 활용 ​ 3) EU택소노미를 통한 원자력 + 신재생에너지..

1. 더 안전하고, 유연하고, 경제적으로: Small Modular Reactor ​ 소형모듈원자로(SMR)는 300MW 이하 출력을 가진 일체화 모듈형 원자로이다. 주요기기의 모듈화를 통해 대형원전과는 다르게 1) 공장기반 대량생산, 2) 안전성 및 소형화로 다양한 목적과 지역에 적용이 가능하다. 글로벌 18개국에서 개발 중이며 향후 2035년까지 연 150조원 규모로 성장할 전망이다. ​ 1) SMR(Small Modualr Reactor)의 정의 ​ 소형모듈원자로(SMR)는 원자로와 증기발생기, 냉각재 펌프, 가압기 등 주요 기기를 하나의 용기에 일체화시켜 공장 제작과 모듈운송으로 수요처에 설치할 수있는 형태다. 일반적으로 출력 300MWe 이하는 소형모듈원자로(SMR), 30MWe 이하는 초소형원..