중소형주 종목동향 및 시장상황

[이베스트 정홍식, 조은애]

 

삼영전자

동사의 영업이익이 2Q21 기대치를 크게 상회할 것으로 기대됨. 당사의 2분기 실적 추정치는 보수적인 관점에서 접근하였지만, 국내 전해콘덴서의 공급 상황을 고려하였을 때 기대치 이상으로 수익성이 나타나고 있는 것으로 파악됨. 참고로 2020년 연간 별도기준(한국 공장, 중국 제외) 영업이익이 50억원인데, 이번 2Q21 별도기준 영업이익이 이를 상회할 것으로 기대됨. 또한 3분기 현재 전해콘덴서 공급상황이 매우 좋아, 3Q21 영업이익도 당사의 전망치를 상회할 것으로 보임. 그럼에도 불구하고 현재 주가수준은 순현금 = 시가총액으로 절대 저평가를 보이고 있음

 

동국제약

동사의 2Q21 영업이익은 일회성 광고비 등의 요인으로 YOY 성장이 미미할 것으로 보임. 이를 반영하여 최근 주가 낙폭이 확대된 상황. 이에 가격메리트가 매우 높은 구간으로 생각됨. 동사의 영업이익은 일회성 요인과 OTC 부문의 성장성 둔화로 이번 2분기 실적은 기대감이 없지만, 3Q21 이후에는 OTC 부문이 회복되고 있는 모습을 보이고, 여전히 ETC, 헬스케어 부문에서 고성장을 보이고 있어 QoQ 영업이익 큰 폭 확대가 기대됨.
동사는 매년 매출액과 영업이익이 성장하고 있고, 올해도 그러한 흐름이 이어질 것이며, 향후 실적관점에서 2Q21 영업이익이 저점일 것으로 보여, 현재 주가 수준은 중장기적인 성장성을 고려한다면 매우 가격 메리트가 높은 것으로 보임.

 

리노공업

관세청 부산지역 반도체 부품 수출액 중 리노공업과 연관성이 있을 것으로 추정되는 데이터를 살펴본 결과 4~6월 수출금액이 +43.8% YoY 성장하였음. 지난 6월 데이터가 +49.1% YoY 수준으로 크게 상승하며 성장흐름을 보이고 있는 것임. 이는 동사의 매출액 중에 수출부문 성장률과 연관성이 높을 것으로 보임. 참고로 관세청 수출 데이터의 1Q21 성장률은 +37.4% YoY 수준으로 리노공업의 1Q21 매출액 성장률 +31.5% YoY와 큰 차이가 없음. 이에 2분기 동사의 실적은 기존 추정치를 상회할 것으로 보임.

 

SIMPAC

지난 월보에 기업분석 리포트를 제공하였던 SIMPAC의 주가가 큰 폭으로 상승한 바 있음. 단기 주가 급등은 부담요인이나, 동사의 주가 흐름이 합금철 중에 페로망간, 페로실리콘에 연동하고 있고, 2Q21 영업이익 성장 기대감이 매우 높은 상황을 반영하고 있는 것으로 보임. 우선 중요한 변수는 2Q21 실적발표가 될 것으로 보임

 

서호전기

최근 뉴스플로우 중에 중국 칭다오 항만이 자동화 시스템을 도입하여 컨테이너선 처리 속도가 매우 빨라져서 우리나라 부산항을 제치고 글로벌 6위에 랭크된 내용이 나왔음. 동사가 영위하는 항만 무인화 시스템은 항만하역 작업에서 속도를 빠르고 정확하게 해주는 것이기 때문에 지금과 같이 컨테이너선이 부족하고 운임지수가 상승하는 상황에서는 항만운영업자 or 대규모 선사들의 Needs가 크게 확대될 수 있는 상황이라고 생각됨

 

루트로닉

2Q21 매출액과 영업이익 모두 분기 사상 최대치를 기록할 것으로 전망. 미국, 유럽, 일본 등 주요국으로 수출 호조세가 지속되고, 고가의 신제품 장비로 매출믹스가 개선되면서 성수기인 4Q20 수준의 영업이익률 달성이 가능할 것으로 판단

 

노바렉스

2분기부터는 증설의 효과가 숫자로 확인될 것. 양산이 시작된 5월 이후 매출액은 6월 매출이 사상 최대치를 돌파하면서 분기 최대 매출액을 달성한 것으로 추정. 5월부터는 GNC중국/동남아향 수출 매출액 반영되기 시작. 수출 모멘텀 유효

 

 

수급상황- KOSPI 중형주, KOSDAQ 수급 현황